Yapay zekâ sunucularında kullanılan yüksek performanslı kondansatör sıkıntısının 2027'nin başında daha da derinleşmesi bekleniyor. İşlemci ve bellek talebindeki hızlı artış, Samsung Electro-Mechanics'te yeni tedarik sözleşmelerine yol açarken Japon rakibi Murata Manufacturing de büyük bir kapasite artışına gidiyor.
Pazar araştırma şirketi TrendForce perşembe günü yaptığı açıklamada, yüksek kaliteli çok katmanlı seramik kondansatörlerde (MLCC) en ciddi sıkıntının 2027'nin ilk iki çeyreğinde yaşanmasının muhtemel olduğunu belirtti. Yapay zekâ altyapısına olan talep, grafik işlemcilerin ötesine geçerek sunucu CPU'larına, DDR5 belleklere ve ağ ekipmanlarına da yayılıyor.
MLCC'ler, işlemcilere ve diğer elektronik devrelere giden gücü dengeleyen küçük bileşenler. Gelişmiş yapay zekâ sunucuları, giderek artan güç gereksinimlerini karşılamak için yüksek kapasiteli ve yüksek güvenilirlikli türlere ihtiyaç duyuyor.
Yapay zekâ çıkarımına ve özerk yapay zekâ ajanlarına doğru kayış, sunucu CPU'larına ve bunlara eşlik eden belleklere olan talebi hızlandırıyor. TrendForce, küresel sunucu CPU sevkiyatlarının gelecek yıl yüzde 40'tan fazla artmasını bekliyor.
Yapay zekâ hızlandırıcılarından gelen talep de yükseliyor. TrendForce'a göre Nvidia'nın Vera Rubin platformunun sevkiyatları dördüncü çeyrekten itibaren hız kazanacak. AMD ise MI450 platformu için özel yüksek kapasiteli MLCC tedarik etmeye başladı.
Samsung Electro-Mechanics, Samsung Electronics'in bağlı şirketi olarak arz daralması sürerken büyük siparişleri güvence altına alıyor.
Şirket cuma günü, 21 Aralık'tan başlayarak bir yıl boyunca yapay zekâ sunucuları için MLCC tedarik etmek üzere adı açıklanmayan küresel bir müşteriyle 879,3 milyar won (656 milyon dolar) tutarında bir sözleşme yaptığını kamuoyuna duyurdu.
Bu anlaşmayla, şirketin bu yıl açıkladığı sekiz uzun vadeli tedarik sözleşmesinin toplam tutarı, diğer elektronik bileşenler de dahil olmak üzere yaklaşık 5,18 trilyon won'a ulaştı.
Şirket 28 Ekim'de rekor seviyedeki üçüncü çeyrek gelirini 3,76 trilyon won, işletme karını ise 691 milyar won olarak açıkladı. Bu rakamlar bir yıl öncesine göre sırasıyla yüzde 30 ve yüzde 165 artış anlamına geliyor.
MLCC üreten bileşen çözümleri birimi ise yüzde 36 artışla 1,88 trilyon won gelir elde etti.
Meritz Securities Araştırma Merkezi'nin tahminlerine göre Samsung Electro-Mechanics'in yapay zekâyla ilgili MLCC gelirleri, 2025'teki 374,9 milyar won'dan 2027'de 2,98 trilyon won'a, 2028'de ise 5,61 trilyon won'a yükselebilir.
Öte yandan Murata, cuma günü 2026 mali yılından 2030'a kadar MLCC üretim kapasitesine yaklaşık 1 trilyon yen (6,3 milyar dolar) yatırım yapmayı planladığını duyurdu. Şirket, bu dönemin sonunda satışlarını en az iki katına çıkarmayı hedefliyor.
Genişleme planlarına rağmen TrendForce, yüksek kaliteli MLCC arzının 2027'nin ilk yarısı boyunca sıkı kalmaya devam etmesini bekliyor. Birinci çeyrek için fiyat görüşmeleri ise bu ay başlayacak.
